بسیاری از مردم برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف مرددند؛ چون از طرفی به دنبال یک گزینه مطمئن و با کم‌ترین ریسک هستند و از طرف دیگر می‌خواهند علاوه بر پوشش تورم بالاترین بازدهی ممکن را کسب کنند.

صندوق‌‌های با درآمد ثابت، همان گزینه‌ امن برای سرمایه‌گذاران محتاط است که ریسک از دست رفتن اصل سرمایه در آن‌ تقریباً صفر است. این صندوق‌ها نقدشوندگی بالایی دارند و سود مؤثر سالانه و روزشمار بدون نوسان قیمت ارائه می‌کنند، مناسب برای کسانی که به دنبال حفظ سرمایه و کسب سود پایدار هستند.

اما صندوق‌های طلا عملکردی فوق‌العاده داشته و برخی بیش از ۱۳۰ درصد بازدهی یک‌ساله ثبت کرده‌اند؛ میانگین بازدهی این صندوق‌ها در سال جاری حدود ۱۲۳.۷ درصد بوده و ورود سرمایه حقیقی قابل‌توجه، نشانه‌ی اعتماد سرمایه‌گذاران به طلا به‌عنوان یکی از بهترین روش های سرمایه ‌گذاری در شرایط تورمی است.

انتخاب بین صندوق درآمد ثابت یا صندوق طلا بستگی به اهداف مالی دارد. برای حداکثر بازده و مقابله با تورم، طلا مناسب‌تر است، اما برای ثبات، نقدینگی کوتاه‌مدت و حداقل ریسک، صندوق درآمد ثابت گزینه بهتری است. در این مطلب به مقایسه صندوق درآمد ثابت با صندوق طلا می‌پردازیم تا بتوانید بهترین ترکیب را برای سبد خود انتخاب کنند.

صندوق درآمد ثابت بهتر است یا صندوق طلا؟ (مقایسه صندوق درآمد ثابت با صندوق طلا)

برای درک بهتر اینکه صندوق درآمد ثابت بهتره یا طلا، بهتر است با هریک از این روش‌های سرمایه‌گذاری و مزایا و معایب آنها آشنا شویم:

صندوق‌ های درآمد ثابت چه مزایا و معایبی دارند؟

بهترین صندوق های درآمد ثابت هدف اصلی آنها، کسب بازدهی پایدار و با ریسک بسیار پایین است. این صندوق‌ها بخش بیشتر دارایی‌های جمع‌آوری‌شده (معمولاً ۷۰ تا ۹۵ درصد) را در اوراق کم‌ریسک شامل اوراق مشارکت دولتی، اسناد خزانه، و سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مزایا و معایب صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا روشی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا و سکه است. این صندوق‌ها حداقل ۷۰ درصد دارایی‌های خود را به گواهی‌های سپرده کالایی مبتنی بر طلا و سکه و شمش اختصاص می‌دهند. در دوران بی‌ثباتی اقتصادی و تورم، طلا همواره روشی برای حفظ سرمایه‌ بوده است. همچنین صندوق‌های طلا یکی از بهترین روش ‌های سرمایه گذاری با پول کم محسوب می‌شوند، چراکه می‌توانید حتی با ۱۰۰ هزار تومان سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.

چه زمانی صندوق طلا بهتره یا صندوق درامد ثابت؟

از نمودار فوق می‌توان برداشت کرد که شیب ورود نقدینگی در صندوق های طلا باثبات نیست؛ بلکه نوسانات رفت‌وبرگشتی دارد. یعنی سرمایه‌گذاران حقیقی در طلا، رفتار هیجانی دارند در رشدها می‌خرند، در اوج‌ها می‌فروشند.

در مجموع، اعتماد به طلا به‌عنوان دارایی ضدتورم وجود دارد، ولی نه به معنی ورود مستمر پول، در واقع، سرمایه‌گذاران از صندوق طلا برای نوسان‌گیری و پوشش تورم استفاده می‌کنند، نه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت آرام. نقدینگی در صندوق‌های طلا پایدار نیست، بلکه رفت‌وبرگشتی است.

هرچند سرمایه‌گذاران حقیقی به طلا اعتماد دارند، ولی رفتارشان هیجانی و کوتاه‌مدت است. ورود پول در مقاطع رشد قیمت زیاد می‌شود و هم‌زمان با تثبیت قیمت، خروج پول افزایش می‌یابد.

از نمودار فوق نیز پیداست که رفتار سرمایه‌گذاران در صندوق‌های درآمد ثابت احتیاط‌آمیز و محافظه‌کارانه است. آن‌ها وقتی بازار سهام یا طلا پرنوسان می‌شود، به سمت صندوق‌های درآمد ثابت می‌آیند. اما به محض ثبات یا رشد در بازارهای دیگر، بخشی از پول را خارج می‌کنند.

پس صندوق‌های درآمد ثابت در عمل نقش پناهگاه موقت نقدینگی را دارند، نه مقصد نهایی. ورود نقدینگی حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت در طول سال وجود دارد، اما پایدار و یکنواخت نیست. برخلاف صندوق‌های طلا که نوسان آن به قیمت دارایی وابسته است، اینجا نوسانات به تصمیم سرمایه‌گذاران در جابه‌جایی بین بازارها مربوط است.

منبع مورد استفاده:‌ https://fundbase.ir/

چه زمانی صندوق درآمد ثابت بهتر است؟

اگر هدف شما حفظ سرمایه در کوتاه‌مدت و کسب درآمدی ثابت با کمترین ریسک است، درآمد ثابت ارجحیت دارد.

• ثبات نرخ ارز و طلا: زمانی که قیمت طلا یا نرخ ارز روندی کاهشی یا ثابت دارد، بازدهی صندوق طلا ممکن است کم یا منفی شود؛ در این شرایط، صندوق درآمد ثابت سود مطمئن ماهانه را تضمین می‌کند.
• افزایش نرخ بهره: وقتی نرخ بهره بانکی و سود اوراق بدهی افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت جذاب‌تر می‌شود.
• سرمایه‌گذار محافظه‌کار: اگر تحمل نوسانات قیمتی بالا را ندارید، صندوق درآمد ثابت نقش پناهگاه امن را ایفا می‌کند.

شرایطی که صندوق طلا گزینه بهتری است:

اگر به دنبال رشد دارایی و محافظت از ارزش پول در برابر ریسک‌های کلان اقتصادی هستید، صندوق طلا یا درآمد ثابت جای خود را به صندوق طلا می‌دهد.

• افزایش تورم و نرخ ارز: در دوره‌هایی که انتظارات تورمی بالا می‌رود و نرخ ارز داخلی (دلار) روند صعودی دارد، صندوق طلا مانند سپر عمل می‌کند. (افزایش ۱۸ درصدی دلار و ۲۶ درصدی اونس جهانی طلا در سال جاری از دلایل رشد صندوق‌ها بوده است).
• کاهش نرخ بهره: زمانی که نرخ بهره کاهشی می‌شود، جذابیت اوراق درآمد ثابت کم شده و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا افزایش می‌یابد.
• دیدگاه بلندمدت: اگر افق سرمایه‌گذاری شما بلندمدت است، طلا پتانسیل کسب بازدهی‌های بالاتری دارد.

ترکیب صندوق درآمد ثابت و طلا، بهترین روش سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۴

بهترین رویکرد این است که سرمایه خود را بین این دو صندوق متنوع کنید. این استراتژی، ریسک کلی پورتفوی شما را کاهش می‌دهد، به طوری که ثبات صندوق درآمد ثابت، شوک‌های ناشی از نوسانات شدید طلا را تعدیل می‌کند. بهتر است برای تصمیم‌گیری درست با یک مشاور سرمایه گذاری معتبر مانند شرکت مشاور سرمایه گذاری هدف حافظ در ارتباط باشید، تحلیلگران هدف حافظ با ۱۳ سال سابقه مدیریت دارایی و تامین مالی زمانِ درست تصمیم‌گیری و بهترین چینش سبد سرمایه‌گذاری را به شما پیشنهاد می‌دهند.

معرفی برترین صندوق درآمد ثابت بانکی

در میان انواع صندوق‌های کم‌ریسک موجود در بازار، برخی صندوق‌های بانکی به دلیل ارائه سود جذاب و روزشمار، همواره مورد توجه بوده‌اند. در بحث صندوق درآمد ثابت بهتره یا صندوق طلا، اگر انتخاب شما امنیت و سود تضمینی باشد، معرفی صندوق‌های با بازدهی بالا ضروری است.

صندوق درآمد ثابت ایران زمین با ویژگی‌هایی نظیر سود روزشمار ۳۰ درصد و سود مؤثر سالانه ۳۴.۵ درصد، به عنوان یکی از بهترین صندوق‌ های درامد ثابت بانکی در ایران شناخته می‌شود و یک انتخاب مطمئن برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار است که به دنبال سودی بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند.

سوالات متداول

۱. صندوق درآمد ثابت و صندوق طلا چه تفاوتی دارند؟

صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر در سپرده‌های بانکی و اوراق کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و بازدهی نسبتاً ثابتی دارند. اما صندوق‌های طلا دارایی خود را بر پایه گواهی سپرده سکه یا طلا می‌چینند و بازدهی آن‌ها به تغییرات قیمت طلا بستگی دارد.

۲. میزان ریسک صندوق درآمد ثابت و صندوق طلا چقدر است؟

صندوق درآمد ثابت ریسک بسیار کمی دارد و معمولاً بازده آن قابل پیش‌بینی است. در مقابل، صندوق طلا به‌دلیل نوسان قیمت طلا، ریسک بیشتری دارد اما در شرایط رشد بازار طلا می‌تواند سود بالاتری ایجاد کند.

۳. صندوق طلا یا درآمد ثابت؟ هرکدام برای چه هدفی مناسب‌ترند؟

اگر هدف شما حفظ سرمایه و دریافت سود منظم است، صندوق درآمد ثابت گزینه‌ بهتری است. اما اگر به‌دنبال حفظ ارزش پول در برابر تورم یا کسب سود از افزایش قیمت طلا هستید، صندوق طلا انتخاب مناسب‌تری است.

۴. نقدشوندگی صندوق طلا و درآمد ثابت چگونه است؟

صندوق‌های درآمد ثابت نقدشوندگی بالایی دارند و معمولاً واحدهای آن‌ها در یک تا دو روز کاری قابل ابطال‌اند. در مقابل، صندوق‌های طلا نیز نقدشونده‌اند اما به‌دلیل نوسان قیمت فروش آن‌ها ممکن است زمان‌برتر باشد.

۵. شرایط اقتصادی چه تأثیری بر عملکرد صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت دارد؟

وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، صندوق‌های درآمد ثابت عملکرد بهتری دارند. اما در دوره‌های تورم بالا یا کاهش ارزش پول ملی، معمولاً صندوق‌های طلا بازده بیشتری نشان می‌دهند.

سخن پایانی

انتخاب میان صندوق درآمد ثابت و صندوق طلا، تصمیمی است که باید بر پایه اهداف مالی، میزان ریسک‌پذیری و شرایط اقتصادی روز گرفته شود. در سال ۱۴۰۴، بازار ایران نشان داده است که هیچ گزینه‌ای همیشه برتر نیست؛ طلا در برابر تورم و کاهش ارزش پول عملکرد درخشانی دارد، در حالی‌که صندوق‌های درآمد ثابت با سود پایدار و ریسک پایین، آرامش سرمایه‌گذار را حفظ می‌کنند. بهترین انتخاب، داشتن ترکیبی از هر دو نوع صندوق است؛ ترکیبی که هم ثبات مالی را تضمین کند و هم از فرصت‌های رشد بازار بهره ببرد. در نهایت، سرمایه‌گذاری موفق یعنی ایجاد تعادل میان امنیت و رشد نه انتخاب یکی و حذف دیگری.