تحلیل سرمایه

یکی از مهم‌ترین اصول ‌های معاملات، ارائه یک تعهد معتبر بوده که بتواند اعتماد سرمایه‌گذار را جلب کند. این تعهد که ضمانت نامه نام دارد، یک تضمین محسوب می‌شود و به این افراد اطمینان می‌دهد که زیان‌های احتمالی را پوشش خواهد داد. اگر بخواهیم تعریف این سند ضمانت را با یک مثال ساده بیان کنیم، می‌توانیم چک یا پول نقدی را بگوییم که صاحبان خودرو در هنگام اجاره دادن آن به‌ عنوان تضمین خسارت از افراد دریافت می‌کنند. ضمانت ‌نامه‌ها انواع مختلفی دارند که در ادامه قصد داریم آن‌ها را مورد بررسی قرار دهیم.

انواع ضمانت ‌نامه‌های رایج برای جذب سرمایه‌گذاران

این سند با توجه‌ به سرعت نقد شدن و ارزشمندی به چند نوع تقسیم می‌شود که بعضی از آن‌ها در بانک و مؤسسات مالی صادر خواهند شد. این مؤسسات بعد از ارزش‌گذاری و بررسی تعهدات، ضمانت نامه را ارائه می‌دهند. انواع مختلف آن برای سرمایه‌گذاری عبارتند از:

ضمانت بانکی

همان‌طور که از نام این نوع سند تضمین مشخص است، بانک نقش ضامن را دارد و در شرایط مشخص‌شده، تعهد به پرداخت خسارت می‌دهد.‌ پروژه‌های سرمایه‌گذاری بزرگ از این نوع ضمانت استفاده می‌کنند.

ضمانت ‌نامه تعهد پرداخت

این نوع ضمانت نامه که به آن ضمانت ‌نامه تعهد پرداخت می گویند، نوعی سند معتبر است که توسط بانک یا مؤسسات مالی ارائه می‌شود و برای پرداخت یک مبلغ مشخص، ضمانت می‌دهد. این نوع تعهدنامه در جذب سرمایه‌گذار، به صادرکنندگان اوراق بهادار یاری می‌کند.

ضمانت ‌نامه پیمان

این سند یک تعهد مالی است که به کارفرما اطمینان می‌دهد پیمانکار وظایف خود را به‌درستی انجام خواهد داد. در غیر این‌صورت، این تضمین‌نامه به‌عنوان ابزار دریافت خسارت محسوب می‌شود.

ضمانت ‌نامه بیمه‌ای

یک شرکت بیمه نقش تعهددهنده این نوع ضمانت را بازی می‌کند و در شرایط خاص، میزان تعیین‌شده از سرمایه را پوشش می‌دهد. سرمایه‌گذاری اوراق قرضه جز مواردی است که از این نوع سند استفاده می‌کند.

ضمانت ‌نامه دولتی

این نوع تعهدنامه که برای موارد خاص اقتصادی به‌کار می‌رود، دولت را به‌عنوان ضامن در نظر می‌گیرد، اما دسترسی آن محدود است و صرفاً در شرایط خاص می‌توان از آن استفاده کرد.

ضمانت ‌نامه بازخرید

سرمایه‌گذار با کمک این ضمانت می‌تواند اوراق بهادار را بازخرید کند. درواقع می‌توان گفت که زمان و قیمت نیز از قبل تعیین شده‌اند. این برگه معتبر راه خوبی برای جذب سرمایه‌گذار است.

ضمانت نامه تعهد پرداخت بهتر است یا ضمانت نامه پیمان؟

این دو نوع ضمانت ‌نامه از جمله اسناد معتبر برای متعهد شدن محسوب می‌شوند، اما کاربرد آن‌ها با یکدیگر تفاوت دارد. نوع پیمان یک قرارداد بین کارفرما و پیمانکار است و اجرای دقیق کار را تضمین می‌کند؛ درحالی‌که سند تعهد پرداخت نوعی ضمانت برای تأمین سرمایه و اعتبار بوده و هدف آن، ضمانت دادن برای پرداخت خسارت و سرمایه است.

در مدل تعهد پرداخت، ضامن‌ها شامل بانک‌ها و مؤسسات مالی هستند، اما در ضمانت پیمان، قرارداد بین کارفرما و پیمانکار خواهد بود. همچنین، در این نوع سند، تعهدات برای پرداخت سرمایه انجام می‌گیرند؛ درحالی‌که ضمانت ‌نامه پیمان برای ارائه خدمات منعقد می‌شود.

فرق ضمانت نامه تعهد پرداخت تسهیلات با ضمانت نامه بانکی

در حقیقت، تضمین تعهد پرداخت به‌عنوان یکی از انواع ضمانت نامه‌های بانکی شناخته می‌شود که نوع پرداخت تسهیلات، یکی از راه‌های کاربردی برای تأمین سرمایه لازم در پروژه‌های کاری است و برای متعهد شدن در مورد بازپرداخت تسهیلات منعقد می‌شود.

در ضمن، ضمانت ‌نامه‌های تعهد پرداخت تسهیلات بر اساس سازمان صادرکننده، شرایط مختلفی دارند، اما تضمین‌نامه‌های بانکی می‌توانند در کاربردهای مختلفی مانند اوراق قرضه، جذب سرمایه‌گذار، قرارداد فروش و… مورد استفاده قرار گیرند.

کدام نوع ضمانت نامه برای شرکت های نوپا بهتر است؟

شرکت‌های نوپا برای اجرای طرح‌های خود نیاز به سرمایه دارند و جذب سرمایه‌گذاران برای آن‌ها بسیار حائز اهمیت است. ضمانت نامه بانکی تعهد پرداخت، شرایطی را برای کسب‌و‌کارها فراهم می‌کند تا با ارائه طرح‌های خود، از طرف سرمایه‌گذاران تحت حمایت مالی قرار بگیرند. البته، شرکت‌های نوپا باید برای طرح‌هایی از این نوع ضمانت ‌نامه استفاده کنند که پیش‌بینی قابل ‌قبولی نسبت به چشم‌انداز طرح خود دارند.

همچنین می‌تواند سریعاً سرمایه لازم برای شرکت را فراهم کند و برای هر دو طرف، سود به‌همراه داشته باشد. اگر شرکت‌های نوپا به‌دنبال نوع کم‌ریسک‌تر هستند، بهتر است تعهدنامه پیمان را انتخاب کنند؛ چراکه سریع‌تر می‌توانند اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ را جلب کنند و در مقابل، تضمین مالی کمتری ارائه دهند.

روزانه معاملات زیادی در سطح کشور انجام می‌گیرند که بسیاری از آن‌ها، سودآوری کلانی برای طرفین قرارداد دارند، اما مسلماً هیچ سرمایه‌ای، بدون ضمانت‌ نامه به شرکت‌ها واگذار نمی‌شود و این افراد باید یک تعهد معتبر در مورد بازگشت سرمایه خود در اختیار داشته باشند. صندوق نوآوری شریف جزء صندوق‌های غیردولتی پژوهشی است که فعالیت خود را بر مبنای حمایت از طرح‌های کاربردی و پژوهشی آغاز کرده و خدمات زیادی را در این زمینه ارائه می‌دهد. یکی از این خدمات، صدور ضمانت ‌نامه است که می‌تواند سرآغاز اجرای یک طرح بزرگ و سودآور باشد. لازم به ذکر است که این مجموعه در زمینه اعطای تسهیلات و وام‌های دانش بنیانی نیز فعالیت می‌کند.